En guide till handlade Options. Open A Shares Trading Demo Account. IG Index Utforska Stock Trading, CFD och Forex marknader med en gratis demo trading account. Buy Calls och Puts. Call Options. confer rätt, men inte skyldighet att köpa aktier till ett fast pris och om du är hausen av en viss aktie, så är det vad du kan köpa. Alternativ. Å andra sidan, ger rätt, men inte skyldigheten att sälja aktier till ett fast pris, dvs du kommer att köpa dessa om du är baisse av de underliggande aktierna Köpande och lägger på FTSE omfattas av en annan sektion. Traded Options Contracts. Options handlas i kontrakt eller mycket, var och en representerar 1.000 aktier av den underliggande säkerheten Om man därför försöker fastställa kostnaden för ett individuellt optionsavtal, man tar priset normalt citerade i pence och multiplicerar det med tusen Således kan ett Corp X maj 1050-samtal, prissatt till 67p faktiskt kosta 670 per kontrakt. Handlare bör notera att företagen ibland omorganiserar ir kapitalstruktur genom rättigheter, lager splittringar etc och detta kan medföra att storleken på optionsavtalet ändras. Kontrollera alltid med din mäklare först. Optioner Utgångsdatum. Varje aktieoption har ett förutbestämt utgångsdatum och nästa utgångsdatum kommer att vara tre månader efter det osv. Vid varje tillfälle kommer eventuella optionsalternativ att ha kontrakt med tre olika utgångsdatum, den längsta ena är nio månader. Ett alternativ kommer att ha en av följande utgångscykler. Januari, april, juli, oktober. Februari, maj, augusti, november. Mark, juni, september, december. Det är viktigt att veta att när ett kontrakt löper ut är en annan skapad. Således, när ett februari-kontrakt löper ut, skapas en ny för november. Traded Options Exercise Price. Det här är det pris som innehavaren av optionen har rätt att köpa eller sälja den underliggande aktien på och är fastställd av LIFFE enligt följande skala. Ledare bör notera att de angivna priserna är mittenpriser. Du kommer att citeras två priser, budet och erbjudandet Budet är det pris du kan sälja, och erbjudandet är det pris som du måste betala. Till exempel, erbjudandet på XYZ juli 550 ring kan uttryckas som 48-52.In-the-money eller out-of-the-money. If ett optionspris är nära dagens aktiekurs det sägs vara om-the-money. If strejkpriset är mycket högre än nuvarande aktiekurs vid samtal eller mycket lägre i fallet med att det sägs vara out-of-the-money. Om det i samband med ett samtal är aktiekursen mycket lägre än andelen pris och mycket högre i fallet med en put då alternativet kallas att vara i pengarna. Hur är alternativpriserna bestämda. Det finns flera faktorer som har ett bestämmande inflytande på priset på ett alternativ, främst. Priset på Underliggande aktier. Tid kvar till utgången. Interna räntor. Priset på de underliggande aktierna är avgörande eftersom det avgör om alternativet har något inneboende värde. Om optionspriset är 550p och aktiekursen är 500p, alternativet sägs ha inneboende värde på 50p. Om vi finner att alternativet är prissatt till 75p skulle vi säga att alternativet utöver 50p av eget värde, har också 25p av tidvärdet. Ju längre tid kvar för att löpa ut, desto större är det tidvärde som ingår i optionen. Det beror på att det finns större möjlighet att aktiekursen flyttas. I fall där alternativets aktiekurs är högre än nuvarande aktiekurs, då är hela beloppet av optionspremien tidvärde. Hur volatila de underliggande aktierna kommer att ha stor inverkan på värdet av ett alternativ, desto mer volatila andel, desto dyrare alternativet. Anledningen till detta är att om ett aktiekurs sannolikt kommer att röra sig mycket är det mer sannolikt att tjäna pengar till optionsinnehavaren. Omvänt har tysta aktier lägre premier eftersom de är mindre benägna att röra sig. Eftersom aktiekurserna vanligtvis faller med mängden di veta när aktierna går utöver utdelning, måste detta beaktas vid fastställande av optionspris Räntorna påverkar alternativpriser, men deras effekt är ganska försumbar. Hur kan handlade alternativ användas. Generellt sett brukar alternativen användas av en av tre skäl. För rent spekulation med sikte på att dra nytta av en förväntad ökning eller fall i en aktie eller index. Som försäkring mot en nedgång i en aktie eller FTSE. As en metod för att öka avkastningen från en s portfölj. Hur handlar jag Alternativ. Om du är en spekulant är chansen att du kommer att köpa samtal eller dra nytta av ett drag i den underliggande aktien eller indexet. Låt oss anta att du exempelvis tror att Corp X sannolikt kommer att stiga från 565p till 600p under de kommande tre månaderna I stället för att köpa de vanliga aktierna kan du vara frestad att köpa ett köpalternativ som kommer att vara lönsamt om aktien beter sig på det sätt du förväntar dig. Ringalternativ. Så vad kan du göra En kurs av handling skulle vara att köpa julen y 500 köpoption, prissatt till 87p Om vid utgången av utgången är aktierna 600p så kommer alternativet att vara 100p, vilket mot ett köpeskilling på 87p skulle motsvara en vinst på 15.Had du köpt de vanliga aktierna på 565p och såldes till 600p skulle avkastningen ha varit enbart 6 Alternativets skönhet ligger naturligtvis i det faktum att du inte är skyldig att hålla den till tiden för utgången om aktierna förflyttas som förväntat före utgången så kan alternativet säljas med vinst och detta skulle vara mer tilltalande eftersom priset på alternativet troligtvis fortfarande skulle återspegla ett visst värde. Nu kan vi ändra det uppfattade resultatet. Antag att, efter att ha gått ut, har Corp X-aktier avancerat till 700p. för 87p är nu värt 200p, vilket ger en vinst på 130 om man helt enkelt köpt aktierna på 565p, skulle vinsten vara 135p eller 24 för att illustrera mer tydlig skillnad mellan köp av aktier och options. Köp av aktier Köp 1000 XYZ aktier 565p Kostnad 5,650. Som du kan se är det inte bara Kostnaden för att köpa de vanliga aktierna betydligt större är avkastningen mycket mindre. Men vid det här tillfället är det förmodligen klokt att komma ihåg de risker som är aktuella Om Corp X-aktiekursen bör retreatera i stället för förskott i den utsträckning som det kommer att gå ut, aktierna står vid 500p, det alternativ som du betalat 87p eller 870 för är nu värdelös, medan de XYZ-aktier du kunde ha köpt istället har förlorat bara 11 av deras värde. Om du hade förväntat dig att resultatet skulle ha övervägt att köpa ett köpalternativ. Put options. En put option är vad du kommer att köpa om det är din avsikt att dra nytta av ett fall i aktiekurs eller index. Gå tillbaka till vårt Corp X exempel - om med aktiekursen vid 565p trodde du att aktierna var sannolikt att falla tillbaka till 500p inom de närmaste tre månaderna, då skulle en åtgärd vara att köpa en put. Om du köpte 550-setet i juli för 35p och de underliggande aktierna stod vid 500p vid utgången, skulle ditt alternativ vara värt 50p, ger en vinst på 43 Om vi antar, på å andra sidan, att du innehade vanliga aktier i XYZ och i stället för att köpa säljarna, sålde du ditt lager som du sedan återköpte vid 500p, vi kan säga att du har gjort en vinst på 50p på din transaktion eller 9 putten var det bättre alternativet i det här fallet. Hade med Options. It kan vara så att du har en betydande mängd XYZ lager och sitter på en bra vinst efter en stark löpning. I den här situationen kanske du vill skydda din vinst genom att köper sätter in mot ditt XYZ-aktieinnehav Om du innehar 10 000 XYZ-aktier kan du välja att säkra denna position genom inköp av 10 kontrakt på juli 550 sätter vid 35 p. What kan hända Om aktierna är 550 p eller högre vid utgången kommer optionen att upphöra värdelös Om aktierna är under 515p vid utgången av tiden kommer säljaren att returnera en vinst och så kan vi med säkerhet säga att genom köp av säljarna har du låst till ett försäljningspris på 515p för dina aktier. Skrivalternativ. För att skriva ett alternativ är att sälja ett alternativ som du inte redan äger Till skillnad från vanliga aktier finns det ingen fysisk leverans av alternativ, så när du har sålt det finns inget att överlämna till marknaden Men skrivalternativ ger vissa skyldigheter. Om du ringer ett samtal på en aktie , accepterar du faktiskt att sälja det till ett fast pris i framtiden Omvänt, om du skriver ett formulär accepterar du skyldigheten att köpa de underliggande aktierna till ett fast pris. Vidare kräver skrivandet av alternativ att du ställer in säkerheter med din mäklare som är Därefter hålls du som marginal och mängden marginal du måste betala är minst det minimum som anges av växeln. Marginalen räknas om dagen och som en konsekvens måste du sätta in mer än vad som ursprungligen krävs mest mäklare. Varför skriva alternativ. Kanske är huvudanvändningen av skriftliga samtal att förbättra avkastningen från en s-portfölj Om du innehar 10 000 aktier i Corp X kan du bestämma att med aktierna vid 565 p skulle du gärna sälja dem om de är ett dvanced till 600p. I stället för att bara vänta på aktierna för att uppnå det här priset kan du skriva ett samtal mot ditt lager med ett pris på 600p, vilket innebär att du säljer dina aktier till marknaden till ett pris av 600p om aktierna är eller över den nivån vid utgången För att komma överens om att sälja på den här nivån tar du ett visst antal optionspremier, i det här fallet 34pparison mellan att sälja aktier och skriva samtal. Köp av aktier Köp 1.000 XYZ-aktier 565p Kostnad 5 650. Vi kan se, därför att försäljningen av samtalen gav aktieägaren en extra avkastning om 6 när aktierna hade stigit till 600p. Denna metod för att sälja samtal till aktier som redan innehas kallas täckt samtalsskrivning. Vad är skillnaden mellan FTSE och aktieoptioner. Där finns är ett antal avgörande skillnader mellan aktie - och indexoptioner som handelsmän ska vara bekanta med. Egetoptioner handlar i tre månaderscykler, medan FTSE-alternativ går i månadscykler för de tre närmaste månaderna, och sedan kvart Erly. FTSE-alternativen är kontrakt för skillnader, eftersom det inte finns någon underliggande tillgång. Vad innebär det att om du har ett 5.000 köpoption och med FTSE på 5 600 väljer du att utöva ditt alternativ får du skillnaden mellan 5 000 och 5 600 Eftersom FTSE handlar på 10 per punkt betyder det att du får 6 000. En kan handla samtal och sätta i både FTSE och eget kapitaloptioner, och man kan också skriva alternativ på båda. FrasE-optioner är potentiellt riskfyllda än handelskapitaloptioner på grund av indexets volatilitet Det här är speciellt sant om du tänker skriva FTSE-alternativ, där prisförändringar kan bli dramatiska och ökade marginaler ganska plötsliga. Träder bör också vara medvetna om att det finns två typer av FTSE-alternativ, europeiska och amerikanska. mellan de två är att alternativen i amerikansk stil kan utövas på varje arbetsdag fram till och med utgångsdatum, medan alternativen i europeisk stil kan utövas endast vid utgången av dagen. Dessa alternativ har också olika strejkpriser Amerikanska stilen sträcker sig i 50-stegs steg, på 100-, 150-punktsnivåerna, t. ex. 5.500, 5.550, 5.600, 5.650, 5.700 osv. Alternativen i europeisk stil verkar också med 50 punkter, men vid 5,475, 5.525, 5.575, 5.625 etc. Hur riskabelt handlas alternativ. Om du är en inköpare av alternativ är din risk begränsad eftersom din eventuella förlust är begränsad till det belopp som du betalat för dina samtal sätter. Det är uppenbart att anledningen till att vi handel alternativ är att tjäna pengar, bör handlare komma ihåg att. De är mycket flyktiga. De har ett begränsat liv så snart du har köpt ditt alternativ klockan tickar mot dig li. Du borde inte av de skäl som anges ovan investera mer i handlade alternativ än vad du rimligen har råd att förlora. Skribenter av optioner bör vara medvetna om att de kan förlora långt mer än deras initiala investeringar om de speciellt väljer att skriva samtal nakna dvs utan att hålla de underliggande aktierna. , till exempel när Corp X nådde 650p dig ansåg att det hade gått tillräckligt långt och sålde 10 kontrakt på de 700 samtalen till 40p utan att hålla de underliggande aktierna först Men plötsligt kommer XYZ att slå samman med ABC och aktierna handlas på 900p De samtal som du sålde för 40p är nu värt minst 200p vilket ger dig en förlust på 16.000 på handeln Inte ett mycket tilltalande ställe att vara i. För det första måste man komma ihåg att Traded Options är inherent riskabelt eftersom du inte äger någon underliggande säkerhet med tidvärdet att vara begränsat, eftersom Optionerna närmar sig utgången Valet av alternativet kan vara högt inriktat men vid utgången av det handlade alternativet blir värdelös Med mer komplicerade alternativtyper och strategier kan handlare lösa mer än sin initiala investering. Som sådant är handelsderivat inte lämpligt för nya eller oerfarna handlare. Hitta en mäklare. Exkursionen endast mäklare köper eller säljer endast aktier enligt dina instruktioner och ger ingen råd alls. Advisory mäklare ger råd och genomför även köp sälj deci Diskussionella mäklare köper och säljer aktier för din räkning och har också befogenhet att fatta investeringsbeslut utan ditt föregående godkännande. Du kan också vilja välja en mäklare som erbjuder direkt marknadstillträde DMA och ny och växande tjänst som gör det möjligt för investerare exekvera direkt med andra marknadsaktörer på börsen s trading service. Selecting a broker. Investors köper och säljer aktier via en börsmäklare Börsmäklare måste godkännas av den brittiska finansregulatorn, Financial Conduct Authority eller deras hemreglerare om de är baserade utanför Storbritannien, och de måste passera vissa specifika tentor och bevisa att de är kvalificerade till jobbet. Det finns hundratals börsmäklare och enskilda börsmäklare i Storbritannien, varav många är medlemmar i Londonbörsen. Investerare kan hitta dessa mäklare, inklusive lokala och specialiserade företag, med hjälp av Londons börswebbplats. Olika investerare har olika behov och börsnoteringstjänster faller in i ree breda kategorier, diskretionär, rådgivande och exekvering only. Locate en mäklare sökning. De bästa alternativen Trading Mäklare av 2017.Online Options Trading Review. Why Online Options Trading. The topputövare i vår recension är OptionsHouse Gold Award vinnaren TradeKing Silver Award vinnare och Fidelity, bronsprisvinnaren Här är mer om att välja ett system för att möta dina behov, tillsammans med detaljer om hur vi kom fram till vår ranking av 10 företag. Online Options Trading Sites. Om du är bekant med aktiemarknaden och handel enkelt aktier kan du hitta dig själv som vill gräva ut i högre riskföretag, som också kommer med potentiellt högre utdelningar. Ett optionsavtal representerar 100 underliggande aktier i ett aktiebolag. Du kan köpa eller sälja antingen köp eller säljalternativ beroende på din speciella preferens Alternativstrategier , som många tjänster har byggt in i sina plattformar, kan hjälpa dig när du handlar om alternativ. Om du vill veta mer om grunderna för alternativhandel kan du läsa våra artiklar les om options trading och options strategier. Om du är redo att handla alternativ antar vi att du har en solid arbetande grund av aktiemarknaden och är bekväma handelslagret Om du är nyare på aktiemarknaden och letar efter grundläggande aktiehandel plattformar, du kan kolla in antingen vår webbplats för online-aktiehandel eller online-aktiehandel för nybörjare. Om du letar efter ännu mer riskfyllda företag kan du vara intresserad av vår Forex-handelsplats. Riskerna med optionshandel kommer från det faktum att du aldrig kan vara exakt säker på hur ett lager ska utföra Med ett optionsavtal väljer du ett utgångsdatum och spekulerar till vilket pris lagret kommer att vara före det datumet. Om beståndet inte utför vad du förväntar dig kommer du att förlora pengar Vissa analyser och riskbedömningar verktyg och rapporter kan hjälpa dig att undersöka och spåra resultatet av ett lager så att du kan göra en mer utbildad uppskattning av hur ett lager ska utföra, men aktiemarknaden är alltid fluktuerad och utanför var iables påverkar enskilda aktier eller hela marknaden Vi rekommenderar att du blir bekant med marknaden innan du vågar in i alternativhandel och att du utför grundlig undersökning av ett lager innan du köper eller säljer optionsavtal. Online Options Brokers Välj rätt plattform för dig. mäklare för options trading ger en solid plattform med funktioner och verktyg för att hjälpa dig i options trading En funktion du bör förvänta dig från varje handelsplattform är möjligheten att skapa watchlists och alternativkedjor, som låter dig se samtalet och sätta priser för många kontrakt för ett enda lager Sorterare och skannrar låter dig följa prestanda hos ett lager och titta på dess historia för att spekulera på dess potentiella framtida prestanda De flesta tjänster vi granskade erbjuder också en alternativkalkylator som uppskattar resultatet av en investering baserat på dess historia och pris och träffpunkt för ett kontrakt. En av de bästa funktionerna som vissa plattformar erbjuder är preprogramme d alternativstrategier som tjur - eller björnspridningar, fjärilar, diagonaler och kombinationer. Olika strategier fungerar med olika situationer beroende på om de köper, om de säljer, förväntan om att lagret kommer att stiga eller falla eller komplexiteten i kontraktet TradeKing ger speciellt användbara resurser för alternativ med sin Options Playbook, som täcker grunderna, erbjuder nybörjarråd och förklarar de mest populära alternativstrategierna. Du har valet mellan online - och skrivplattformar Skrivbordsplattformar tenderar att vara mer anpassningsbara, vilket du kanske tycker är mer fördelaktigt Om du vill visa flera klocklistor och alternativkedjor i taget Desktop-appar, som TD Ameritrade s thinkorswim-plattform, möjliggör fullständig anpassning Online-plattformar, som de som erbjuds av E TRADE och Fidelity, är ofta enklare att navigera och är mer intuitivt eftersom deras layouter är vanligtvis bara företagets hemsida Men de är inte alltid anpassningsbara Alla tjänster o n Vårt utbud erbjuder mobila handelar antingen via en app eller med en mobiloptimerad webbläsare. Leveransalternativ Avgifter Provisioner. När du väljer en online-handelstransaktion, måste du överväga priset per kontrakt. De flesta tjänster tar ut en baspris per handel, men det enda pris är inte lika viktigt som kontraktsavgiften om du kommer att handla ett stort antal kontrakt. När man jämför en tjänst som kostar 0 50 per kontrakt kontra 0 75, är det 25 skillnader när man handlar 100 kontrakt OptionsHouse har några av de lägsta avgiftskostnaderna De flesta tjänster har basavgifter mellan 5 och 10, även om andra tjänster har ett lägsta orderbelopp på cirka 12 i stället för en basavgift. TradeStation och optionsXpress erbjuder en tierad avgiftsmodell där beloppet du betalar minskar när du handlar mer i ett enda kvartal. Om ditt kontrakt är uppfyllt, kommer du att genomföra ordern med antingen en övning eller ett uppdrag, beroende på om du är optionsinnehavare eller inte. Detta utbyter officiellt beståndet s mellan de två parterna Du betalar inte dessa avgifter om villkoren i kontraktet inte är uppfyllda, men vid behov varierar avgiften för en övning eller uppgift mycket mellan tjänster, en del laddning så låg som 5 och andra över 30, vilket kan lägga upp hur vi utvärderade Options Trading Services. När vi utvärderade varje online-handelstjänst ansåg vi ett antal element. Som nämnts ovan var två av de största övervägandena avgifterna och plattformens egenskaper. Många funktioner du borde förvänta dig att vara standard med De bästa plattformarna, men ytterligare funktioner, såsom portföljriskbedömare, sannolikhetsräknare och volatilitetsrapporter, är verktyg som inte är alla serviceerbjudanden, men är användbara när du bestämmer samtal, sätter och slår priser för alternativ. Men listan över funktioner är den faktiska funktionaliteten hos de funktionerna och den lätthet som du kan använda de funktionerna och slutföra uppgifter i plattformen Vi utforskade varje plattform, skapade watchlists och alternativkedjor, experimenterade med opt jonstrategier och körde analytiska och diagnostiska rapporter Vi anpassade varje plattform så mycket som möjligt och navigerade över alla tillgängliga verktyg och funktioner De bästa plattformarna för online-alternativ är intuitiva och lätta att förstå samtidigt som de erbjuder kraftfulla verktyg och kontroll över deras features. Our Bedömningsrekommendation. När du väljer en online-mäklare för handel med alternativ bör du välja en plattform som du känner dig bekväm med, med verktyg och funktioner som kompletterar din handelsstil och erbjuder låga provisionsavgifter och priser så att du sparar dina pengar för att investera i stället för den faktiska handeln Process OptionsHouse kombinerar det bästa av de två världarna, med en kraftfull och anpassningsbar online-plattform och några av de lägsta priserna och avgifterna för någon tjänst som vi granskat. Firstrade är en annan tjänst med låga provisioner, eller du kan välja TradeStation med sin tiered fee-modell. Om din plattform är viktigare än din baslinje kan TD Ameritrade vara ett bra val med sin kraftfulla Thinkorswim-plattformen, som du också kan använda på din iPhone eller Android-enhet Om en förenklad onlineplattform är det du letar efter är TradeKing ett solidt val, men plattformen är inte anpassningsbar. Det erbjuder också låga avgifter som är jämförbara med OptionsHouse The topptjänster som vi inkluderar på vår online-alternativ handelsjämförelse har alla mycket att erbjuda, och i slutändan bestämmer dina egna personliga preferenser och handelsstrategier vilken som är bäst för dig.
No comments:
Post a Comment